Wir ermöglichen Wachstum und schaffen Werte. Dabei generieren wir attraktive risikoadjustierte Returns.

Ambition

Schaffung von Unternehmenswerten

Unsere Private-Debt-Stratgie bietet Zugang zu Investments mit einem nachhaltigen und wertorientierten Ansatz mit attraktiven risikoadjustierten Renditen und der strukturellen Minimierung von Kapitalverlusten. Wir arbeiten eng mit unseren Partnern aus dem Mittelstand zusammen, um Finanzierungslösungen individuell und maßgeschneidert zu gestalten, einschließlich Akquisitionen, Refinanzierungen, Wachstumsfinanzierungen, Leveraged Buyouts, Rekapitalisierung von Dividenden und Umstrukturierungen im Gesellschafterkreis.

Verantwortungsvolles Handeln

Verantwortungsvolles Investieren bedeutet für uns, nachhaltige Unternehmen mit exzellenten Managementteams zu unterstützen, die sich für alle Beteiligten einsetzen, einschließlich Mitarbeitern, Gesellschaftern und unserer Investoren. Verantwortungsvolle Investments berücksichtigen gesellschaftliche Faktoren, Governance- und Umweltfaktoren, um Risiken nachhaltig zu managen und langfristig Werte zu schaffen.

Investoren

Unser Team und unsere Partner sind committet, jeden Tag exzellente Leistungen zu erbringen, die auf fachlichem Know-how, persönlichem Engagement und Vielfalt beruhen. Unsere Investoren repräsentieren deutsche Landes- und Förderbanken, europäische Versorgungseinrichtungen und Family Offices. Ihr Fokus liegt auf mittelständische Unternehmen im deutschsprachigen Raum. Im Auftrag unserer Investoren ist es unser Zeil, langfristig attraktive risikoadjustierte Returns mit einem nachhaltig wachsenden Portfolio zu generieren. Es ist unsere Ambition, mittelständische Unternehmen mit einem unternehmerisch geprägten Ansatz zu unterstützen, dabei aber nicht ins operative Geschäft einzugreifen, sodass die Unternehmen ihre Unabhängigkeit bewahren. Bright Capital ist Mitglied im Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften e.V. (BVK) und im Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI).

Strategy

Private Capital für KMU

Wir bieten Finanzierungslösungen und ausgewählte Eigenkapitalinvestments aus einer Hand. Unser Fokus richtet sich dabei auf kleinere mittelständische Unternehmen, welche nach unserer Ansicht wenig Zugang zu alternativen Finanzierungen haben. Dabei investieren wir in allen Branchen. Als Teil unsere Investitionsstrategie können wir entlang der gesamten Kapitalstruktur investieren. Ziel ist es, mit individuellen und maßgeschneiderten Investments substantielle Unternehmenswerte zu schaffen.

Die Investitionsstrategie von Bright Capital beruht auf einer umfassenden Strukturierungs- und Transaktionserfahrung, einer weitreichenden Due Diligence und einem aktiven Portfoliomanagement. Bright Capital bietet bedarfsbezogen einzigartige Finanzierungslösungen. Dabei können das Management, die Gesellschafter und andere Stakeholder auf eine hohe Abschlusssicherheit und einen fokussierten Investitionsprozess vertrauen. In der Regel stellen wir, als alleiniger Fremdkapitalinvestor neben einer Bank, langfristige Darlehen zur Verfügung. Als passiver Teilnehmer in Beiräten oder ähnlichen Gremien unterstützen wir Unternehmen bei der weiteren Entwicklung und stellen so sicher, dass unsere Strategie, nachhaltige Unternehmenswerte zu schaffen, erfolgreich umgesetzt wird. Dabei greifen wir nie aktiv ins Tagesgeschäft der Unternehmen ein.

Darüber hinaus investieren wir in ausgewählte nachrangige Darlehen oder Eigenkapitalinvestments.

Unternehmen

Bright Capital ist ein wertorientierter, langfristiger Investor. Wir investieren in Unternehmen, die stabile Cashflows erwirtschaften, eine robuste Marktstellung und ein ausgezeichnetes Management haben. Unternehmen sollten führend in ihrem Bereich im deutschsprachigen Raum sein und substanzielle Wachstumspotenziale aufweisen. Unsere Zielunternehmen sind in der Regel familien- oder inhabergeführt, oder sind Portfoliounternehmen von Beteiligungsgesellschaften.

Wir unterstützen Unternehmen in allen Branchen. Die Finanzierung und die Vergütungsstruktur können wir dabei individuell und maßgeschneidert auf den spezifischen Kapitalbedarf und die Unternehmenssituation anpassen. Zielunternehmen sollten die folgenden Kriterien erfüllen:

  • Etablierte mittelständische Unternehmen mit einem Jahresumsatz von bis zu 150 Mio. Euro
  • Operativ erfolgreiche Unternehmen mit einem ausgezeichneten Management
  • Nachhaltige Ertragskraft
  • Kapitalbedarf zwischen 3 und 15 Mio. Euro (gemeinsam mit Partner auch darüberhinaus)
  • Kein Venture Debt

Darüber hinaus bieten wir Finanzierungslösungen für komplexe Situationen außerhalb klassischer Finanzierungsanlässe. Komplexe Finanzierungssituationen können aufgrund verschiedenster Gegebenheiten entstehen, u.a. aufgrund regulatorischer Anforderungen der Kapitalgeber, Steuer- und Rechnungslegungsvorschriften oder aufgrund von Unternehmenstransaktionen (z.B. Carve-outs, Kapitalbedarf nach einer Insolvenz, Turnaround). Häufig haben Unternehmen in diesen Situationen nur eingeschränkten Zugang zu frischem Kapital. Bright Capital bietet hierfür geeignete Finanzierungslösungen.

Kapitalbedarf

Als langfristiger Investor profitieren wir auch von einer hohen Strukturierungsflexibilität, um optimale Finanzierungslösungen für Unternehmen anbieten zu können. Der Kapitalbedarf kann dabei durch verschiedene Instrumente gedeckt werden. Unter anderem investiert Bright Capital in erstrangige Darlehen (First Lien), nachrangige Darlehen (Second Lien) und Mezzanine-Darlehen sowie in ausgewählte Eigenkapitalinvestments.

Kapitalbedarfe ergeben sich in der Regel aus folgenden Anlässen:

  • Wachstum: Investitionen ins Anlage- und Umlaufvermögen oder in den Aufbau von Mitarbeitern
  • Unternehmenskäufe und -verkäufe: Unternehmensnachfolge, LBOs, MBOs, MBIs, Add-ons
  • Gesellschafterwechsel: Rekapitalisierung, Carve-outs, Spin-offs
  • Refinanzierung und Neuordnung bzw. Optimierung der Finanzierungsstruktur
  • Restrukturierung und Turnaround

 

Unsere Finanzierungslösungen bauen auf Eigenständigkeit, Flexibilität, Verlässlichkeit und unternehmerischem Denken.

Eigenständigkeit

Wir verstehen uns als Partner und unterstützen Unternehmen, nachhaltige Unternehmenswerte zu schaffen. Dabei legen wir ein großes Augenmerk darauf, dass die Unabhängigkeit und Eigenständigkeit der Unternehmen erhalten bleibt.

Flexibilität

Als Kreditfonds bieten wir individuelle und maßgeschneiderte Finanzierungslösungen. Unternehmen profitieren dabei von einer erheblichen Strukturierungsflexibilität in Bezug auf Kapitalstruktur, Laufzeit und Rückzahlung.

Verlässlichkeit

Als verlässlicher Partner helfen wir mittelständischen Unternehmen ihre Kapitalbedarfe zu decken und langfristig Unternehmenswerte zu schaffen. Dabei stehen wir für kurze Entscheidungswege, Zuverlässigkeit und Abschlusssicherheit durch einen schnellen und transparenten Investitionsprozess.

Unternehmerisches Denken

Unternehmerisches Denken und unternehmerischer ‚Spirit‘ sind uns außerordentlich wichtig. Neue Wege zu gehen, neue Technologien zu entwickeln oder neue Märkte zu erschließen ist die Grundlage für langfristiges Wachstum. Wir fördern ambitionierte Unternehmen und Managementteams, um Werte für alle Stakeholder zu schaffen.

    Sie haben Fragen?

    Sprechen Sie uns jederzeit an.

    Matthias Mathieu — Managing Partner

    T +49 (0) 69 348 7759 80
    Email